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格林大华资本:初心好引路 风劲扬帆时

   在今年的中国(深圳)国际期货大会上,格林大华期货举办了主题为“期货与现货的‘联姻’——服务实体经济新机遇展望”专场活动,这场活动让来自金融业界和实体经济业界的参会者看到了格林大华期货关注实体、服务实体的初心和努力,也展示了在格林大华期货服务实体中起重要担当作用的风险管理公司——格林大华资本管理有限公司(下称格林大华资本)当前的蓬勃发展生机。通过现场的一段VCR视频,我们看到近两年格林大华期货的营收大幅跑赢行业,这其中的主要贡献正是来自于格林大华资本。


   享政策红利  创首年“开门红”
   时间是一把尺子,丈量着走过的路。2012年12月21日,中期协发布《期货公司设立子公司开展以风险管理服务为主的业务试点工作指引(修订)》并启动试点工作,彼时的格林大华期货筹备风险管理公司已近两年。2014年9月,格林大华资本正式揭牌成立,自此开启了风险管理实践的征程。公司设立伊始,人员不到10人,全部从期货公司各部门调入,既没有风险管理公司运作的经验,也没有风险管理业务拓展的经验,但路是慢慢摸索出来的,唯有一步步脚踏实地,才能有所获取。这些“拓荒者”胼手胝足,开拓进取,做着从无到有、从有到优的努力。
   据记者了解,成立初期,为强化内部管理,保障稳健经营,格林大华资本迅速规范了公司治理结构,推动“三会一层”尽职到位;成立了投资决策委员会和风险决策委员会;设立了产业服务部、投资管理部、产品设计部、合规风控部四大部门;制定通过了必要性和紧迫性较高的14项内部管理规章制度,从组织架构、规章制度、专业队伍和业务决策等方面规范了公司管理,保障了基本运营。2015年全年利润总额超1000万元,实现了公司成立首年“开门红”。
   厚积薄发  4年求索终“质变”
   道路是一本书,记录着奋进的足迹。作为格林大华期货创新业务的重要突破口之一,格林大华资本自成立以来,以自身顺应行业趋势转型创新发展和为期货公司创造利润为目标和动力,依托山西金控集团、山西证券和格林大华期货的背景及优势,立足风险管理,深度服务产业客户,积极探索创新业务模式,取得了业务项目稳步推进、合规水平持续提升、经营业绩显著改善等工作成效。
   这是不平凡的4年,是令人振奋和骄傲的4年。4年来,格林大华资本按照“迈小步、不停步”的方针,在发挥风险管理运营平台作用方面进行了多样化的探索和尝试,突破公司设立初期的“风险管理+投资业务”为主的发展定位,转型到积极打造大宗商品金融服务平台,大力发展风险管理业务,重点围绕企业风险管理需求,开展了仓单服务、基差贸易、合作套保、场外期权、“保险+期货”、场外互换等一系列创新业务,有效服务了实体经济的风险管理需求。
   公司相关业务负责人告诉期货日报记者,4年来,格林大华资本完成了迷茫—学习—探索—回归风险管理业务本源的转变,风险管理业务利润贡献比逐年增加,已稳定在90%以上。目前公司的业务布局相对完整,治理结构和内部管理日臻完善,业务创新、人才培养、贸易规模、盈利能力等方面都处于同业领先方阵,在业务竞争力、人才竞争力和合规风控能力方面形成了核心竞争力体系,已发展成为业内具有一定品牌影响力的专业金融服务机构。
   立足长远  大胆求新求变
   创新,是生产力,是竞争力,是引领发展的第一动力。2018年,格林大华资本继续以服务实体产业客户为宗旨,继承和发扬以往优势和经验,同时大力改革,推进创新发展,逐步转变为“两多、一并重”的经营发展思路,即业务模式多样化、品种多样化、重资产与轻资产并重。
   据记者了解,自成立以来,格林大华资本的业务重心是基差贸易,为适应行业转型和创新发展趋势,符合监管要求,在2018年8月初协会要求暂停私募个股期权业务后,格林大华资本转向大力发展场外商品期权业务、含权贸易、场外收益互换业务,主动寻求新的利润增长点。
   2018年9月,格林大华资本经过前期对期货品种地域特点和客户群体的分析,结合自身实际,在以橡胶为主的期现业务成熟模式的基础上,大力推动专项品种业务的开展。与格林大华期货相关经营单位联合成立玉米、煤焦、能化三个业务专项工作组,并制定项目实施计划,力争打造公司新的核心业务品种,创造新的利润来源。
   此外,格林大华资本目前推出了三类商品互换的产品:一是期货套利类产品,二是期现价差产品,三是现货指数产品。公司还将陆续推出4大类18个品种的商品期权类价格保险的服务体系,帮助客户锁定价格风险,为现货企业提供有效的解决方案。2019年1月将全面推出格林大华资本的煤炭险(主要标的是电煤、焦煤和焦炭)、钢材险、金属险、农业险。通过创新业务将场外期权和现货进行有机结合,解决实体企业的需求。
   格林大华资本正在积极探索研究参股现货贸易公司,将触角伸向实体产业的前端,通过产融结合发挥风险管理公司在专业、人才方面的优势和现货公司在资源、资金方面的优势,同时打通资金多元化渠道,进而实现公司产品综合服务的纵向跨越,进一步提升格林大华资本的整体市场竞争力和业务延展性。
   稳健经营  合规保驾护航
   合规是立业之本。公司相关业务负责人告诉记者,格林大华资本的风控体系为严格的“四层”风控管理层级,业务部门是风险管理的第一层;合规风控部是风险管理的第二层;管理层及投决会是风险管理的第三层;董事会是风险管理的第四层。在实际开展业务过程中,强调环节管理、过程控制,形成业务拓展、交易管理、合规风控、财务管理、仓储物流管理等环环相扣的业务管理和风险控制流程,最终实现“全业务、全流程、全透明、全监控”。
   “格林大华资本在开展业务时遵循‘三不’原则,不合规的不做,不懂的业务不做,风险认识不清的业务不做。加强项目论证,以科学方式进行决策,深入业务环节进行管理,特别是基差贸易业务,从选库、入库、巡库到销售进行精细化管理。以谨慎的态度开展业务,做到成熟一个发展一个,对风险度较高、业务模式较复杂、管理难度较大的项目做到先小规模试点,再论证扩大规模。注重敞口业务中对交易对手的履约能力考察及对项目风险的动态管理。”上述公司相关业务负责人表示。
   值得一提的是,2018年格林大华资本与恒生电子建立合作关系,联合开发期现综合管理平台。该平台业务层核心是现货管理、期货交易管理、风险管理,实现期现统一管理和风险监控,同时嵌入工作流管理、项目管理等模块,具备资产统计、绩效考核、报表管理等经营管理功能,实现了项目全周期管理,提高项目管理效率。
   文化为魂  筑起品牌形象
   一流的企业靠文化。格林大华资本高度重视企业文化的建设和传承,以母公司格林大华期货《三十六条经营管理行为准则》、格林大华期货“四五五”行动模式、山西证券“严控风险、增收节支、固本培元”工作要求为行动纲领,根据自身实际,形成具有公司特色的“诚信为本、追求卓越”的企业宗旨,“契合、创新、和谐”的企业精神和“以义制利、协作包容”的经营理念。
   秉持格林大华期货“市场化、专业化、科学化、人性化和去行政化”的管控标准,格林大华资本逐渐锻造出一支具备专业素养、大局意识、协作精神和服务精神的精良团队,并通过建立公正客观的评价机制和科学合理的激励机制,为人才提供科学、公正、透明的发展平台和价值评价体系,逐步形成具有格林大华特色的价值观、人生观和工作观。
   风劲扬帆时  能者立潮头
   大宗商品市场藏龙卧虎,参与者众多,在国外现货贸易商和跨国投行凭借着对现货、仓储、运输、金融衍生品资源的超强掌控力,在市场上可以说“翻手为云,覆手为雨”。虽然国内还没有出现这种强势的公司,但国内大型集团贸易商和期货风险管理公司已经出现“王者风范”。风险管理公司行业方兴未艾,它打通了场内与场外、现货与期货、境内与境外的隔阂。作为中国近几年快速崛起的唯一具有“金融+现货”职能的综合型牌照管理公司,期货风险管理公司在大宗商品市场获得高度追捧。作为真正服务实体经济的抓手,期货风险管理公司无疑是很重要的中坚力量,风险管理公司的发展注定前途光明、道路曲折。

   岁月不居,天道酬勤。2018年,格林大华资本披荆斩棘,砥砺前行,贸易规模稳步增长,创新攻坚胜利破局,风险管理体系日臻完善,提前超额完成全年各项经营指标,为格林大华资本的持续发展打下了扎实的基础。2019年,格林大华资本将继续遵从服务实体初心,回归风险管理本源,尽全力打造以客户需求为中心、风险管理为手段的大宗商品金融服务平台,同时积极响应扶贫攻坚号召,履行社会责任,通过一系列的创新、一步步的努力,实现业务发展和经营管理的双提升、新跨越。