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宏观早报20171009

一、近二交易日经济日程

欧美:

时间
国家/区域 事件 预测值 实际值 上期值 去年同期值
2017-10-6
德国
制造业订单指数:同比(%) 2017/08 --
--
5
6.8
14:00
2017-10-6
德国
制造业订单指数:环比:季调(%) 2017/08 --
--
-0.7
1
14:00
2017-10-6
加拿大
就业人口(千人) 2017/09 --
18,454.10
18,444.10
18,116.70
21:30
2017-10-6
加拿大
就业率(%) 2017/09 --
61.6
61.6
61.1
21:30
2017-10-6
加拿大
失业率(%) 2017/09 --
6.2
6.2
7
21:30
2017-10-6
美国
美国:新增非农就业人数:私人部门:季调(初值 2017/09 --
-40
164
223
20:30
2017-10-6
美国
失业率:季调(%) 2017/09 --
4.2
4.4
4.9
20:30
2017-10-6
美国
新增非农就业人数:季调(千人) 2017/09 --
-33
169
249
20:30
2017-10-6
美国
制造业新增就业人数:季调(千人) 2017/09 --
-1
41
-12
20:30
2017-10-6
美国
制造业平均时薪:环比(%) 2017/09 --
0.4
0.2
0.3
20:30
2017-10-6
美国
制造业平均周工时:季调(小时) 2017/09 --
41.8
42
41.8
20:30
2017-10-6
美国
美国:私人非农企业全部员工:平均每周工时:? 2017/09 --
34.4
34.4
34.4
20:30
2017-10-6
美国
美国:私人非农企业生产和非管理人员:平均时 2017/09 --
0.4
0.2
0.3
20:30
2017-10-6
加拿大
PMI 2017/09 --
68.6
56.8
68.1
23:00
2017-10-6
美国
美国:商业批发销售:季节调整 2017/08 --
473,383.00
465,485.00
441,518.00
22:00
2017-10-6
美国
美国:商业批发库存:季节调整 2017/08 --
608,083.00
602,377.00
581,910.00
22:00
2017-10-6
意大利
零售销售:同比(%) 2017/08 --
--
0
-0.5
16:00
2017-10-6
意大利
零售销售:环比:季调(%) 2017/08 --
--
-0.2
-0.1
16:00
2017-10-9
土耳其
工业生产指数:同比(%) 2017/08 --
--
25.6
2.8
14:00

亚太:

时间
国家/区域 事件 预测值 实际值 上期值 去年同期值
2017-10-6
日本
国际储备(百万美元) 2017/09 --
1,266,310.00
1,268,006.00
1,260,145.00
7:50
2017-10-6
澳大利亚
建筑业表现指数 2017/09 --
--
55.3
51.4
6:30
2017-10-6
菲律宾
国际储备(百万美元) 2017/09 --
--
81,725.40
86,139.10
10:00
2017-10-6
日本
劳动现金收入(日元) 2017/08 --
274,490.00
370,823.00
272,149.00
9:30
2017-10-6
中国澳门
M2(百万澳门元) 2017/08 --
574,373.50
568,320.30
503,738.70
11:00
2017-10-6
马来西亚
对外贸易(百万林吉特) 2017/08 --
--
8,029.50
8,507.40
12:00
2017-10-6
日本
景气动向指数:先行指标 2017/08 --
106.8
105.2
100.4
13:00
2017-10-6
日本
景气动向指数:一致指标 2017/08 --
117.6
115.7
111.6
13:00
2017-10-6
泰国
国际储备(百万美元) 2017/09 --
--
196,914.30
180,468.70
15:30
2017-10-6
中国台湾
CPI:同比(%) 2017/09 --
--
1
0.3
16:00
2017-10-7
中国
黄金储备(万盎司) 2017/09 --
--
5,924.00
5,911.00
2017-10-7
中国
外汇储备(亿美元) 2017/09 --
--
30,915.30
31,663.80
2017-10-7
中国
官方储备资产(亿美元) 2017/09 --
--
31,885.20
32,640.90
2017-10-9
中国
财新服务业PMI:经营活动指数 2017/09 --
--
52.7
52
9:45
2017-10-9
新加坡
国际储备(百万美元) 2017/09 --
--
273,114.80
253,407.60
17:00

拉美:

时间
国家/区域 事件 预测值 实际值 上期值 去年同期值
2017-10-6
巴西
CPI:同比(%) 2017/09 --
2.5
2.5
8.5
20:00

二、今日关注:

股市狂欢、商品回暖 一文看懂长假全球市场(转)

 

摘要:全球股市迎来黄金周,商品有望走出黑色9阴影,黑色系或将王者归来”……这个双节长假,全球市场都发生了什么?

就在全国人民沉浸在双节长假的喜庆中时,全球市场已大不一样。

境外股市连续走高:美国三大股指再创新高,日本股市创下两年新高,亚太股指高歌猛进。内地银行股和地产股领跑港股,盘中创下十年新高。

商品方面,外盘工业金属在遭遇9月多次屠杀后元气恢复,原油却出现波动,但更大的波动或许即将到来。

对国内市场来说,A股,尤其是以工行为代表的银行股是否会跟进港股;黑色系遭受重创之后,众多利好消息能否让黑色系王者归来等都是内地投资者的关注点。

全球股市的黄金周

本月以来,美股持续之前的强劲走势,纳指八连涨;标普和道指也经历了八连涨和七连涨,但在6日出现微跌。本周,标普累涨1.2%,连续四周连涨;纳指累涨1.45%;道指累涨1.6%

美股中科技股表现不俗。奈飞本月以来累计涨幅达9.19%,亚马逊累计涨幅达2.94%;谷歌累计涨幅为2.05%

 

得益于汽车销售利好,汽车股普遍走高。通用汽车在2日和6日两次出现跳涨,本月以来累计涨幅达11.27%;福特累计涨幅为2.84%

美国航空股也一扫此前疲态,本月出现反击。受三季报良好业绩的利好,达美航空本月累计涨幅达7.86%;美国航空涨幅达8.02%

在国庆和中秋长假期间,由于休假制度不同,港股在黄金周期间有三个交易日,分别为3日、4日和6日。恒生指数在3日和4日出现大涨,涨幅分别为2.25%0.73%,并在6日创下28626.41,为自200712月以来的新高。

 

港股中内地银行股和内房股贡献不小。

3日,H股工商银行暴涨7.93%,建设银行上涨5.86%,中国银行上涨4.94%,农业银行上涨3.71%

内房股方面,受美日股市大涨、节前中国央行宣布定向降准提振,以及楼市成交量入冬后部分热钱涌入港股的影响,恒大、融创都创下历史新高。中国恒大自1月初以来,上涨了538%;融创中国自1月以来,上涨了570%

 

此外,头顶保险科技第一股光环的众安在线4日和6日涨幅分别达到19.93%16.55%,股价突破90港元 , 市值突破1300亿港元。

港股5G概念股全线飘红,中兴通讯涨幅扩大至7%,刷新历史新高至30.15港元,京信通信涨6%,摩比发展涨12%

除了港股之外,亚太股市一派喜气洋洋。受日元疲软和美股屡创新高提振,以及市场对首相安倍晋三能在本月下旬大选中获胜的预期,日经225指数3日涨幅超过1%6日盘中一度创下两年来新高。

 

当然,全球股市也并非皆大欢喜。受西班牙加泰罗尼亚独立运动的影响,西班牙股市4日跌幅近3%,欧洲斯托克600指数也在这个黄金周处于震荡之中。

商品:有望走出黑色9

在经历了商品的黑色9之后,商品似乎迎来了拨云见日的曙光。

外盘方面,在遭遇了多轮屠杀后,有色元气回升。

伦铜本月止跌上行,其中5日涨幅达2.74%;纽铜、伦铝、伦锌、伦镍等也出现上扬。

 

原油方面,墨西哥湾产油区再次遭遇热带风暴,不过原油价格却出现下跌,此外,特朗普下周针对伊朗问题的演讲更受市场关注。

前不久刚刚遭受Harvey飓风冲击的美国墨西哥湾产油区再次遭到热带风暴Nate影响。虽然威力远不及Harvey,但Nate已迫使墨西哥湾原油减产七成。

本月以来,受产供给过剩担忧的拖累,美国WTI原油除5日上涨外,其余交易日均下跌。6日跌幅更是超过3%,美油价格跌至50美元/桶以下。

 

由于市场担忧下周特朗普调整对伊朗政策,恢复对伊制裁,原油价格可能会出现剧烈波动。

受西班牙加泰罗尼亚地区独立公投影响,黄金一度冲破1280美元/盎司,但美国非农数据公布后,金价出现下跌,之后收复失地,目前金价为1276.44美元/盎司。

美元则在9月非农数据公布后创下94.26的高位,这是自7月底以来两个多月的新高,但之后涨幅回吐,目前报93.82

10年期美国国债收益率在非农数据公布后大幅上扬,但之后回落,目前报2.361%

明日国内市场前瞻:A股跟进港股? 黑色系能否王者归来

节后A股银行股能否跟进港股内银股,成为推动A股上涨的主要动力,成为目前市场关心的焦点。

首先,近十年来,国庆后的五个交易日中,A股上涨概率达80%。其次,节前定向降准效应尚未在A股市场上显现。虽然香港内银股受益明显,但能否传导至A股,仍然是市场关心的焦点。

中金认为,节假日期间的消息总体来说对市场较为有利:

1)中国央行定向降准、九月PMI20124月以来的新高,节日期间消费等各项数据总体平稳(我们在节日期间有点评降准和九月份超预期的PMI数据将支持市场继续上涨);2)外围消息面也较为平稳,期间虽有美国拉斯维加斯的枪击事件,但似乎尚未对市场造成持续负面影响,其他方面的进展也较为平稳;3)外围股市接连上涨,美股三大股指均创下历史新高。美股小牛市是我们年初给的2017年十大预测之一,且美股今年到目前为止的上涨受估值推动的成分较小,主要受盈利恢复推动;4)港股受中国自身降准、PMI数据超预期、外围市场造好等因素支持,恒生指数在消费、科技与金融等板块带动下创出近10年的高位,恒生国企指数盘中也创出今年以来的新高。

每日经济新闻援引港股分析人士王雅媛的话说,在中国经济复苏的大环境下,内银股的估值真心是白菜价。她还提到,在供给侧改革成功,地产去库存的大背景下,内银资产质量持续好转才是此次内银股大涨及之后持续涨的真正核心逻辑,而这次降准只是一个催化剂而已。

不过,港股对A股的传导效应有多大依然要画上一个问号。今年前9个月,恒生指数上涨近30%,但内地A股仅上涨约8%,显示出港股对内地股市的影响有限。

除了股市,黑色系能否打一个翻身仗也引发市场关注。

黑色系遭遇黑色9之后,节日期间众多利好消息纷纷涌现,或将促使黑色系王者归来

据富宝资讯报道,唐山/昌黎方坯929日(周五)降20/吨宣布锁价3480/吨,930日涨20/吨,之后接连上涨,107日上午已至3610/吨,至此已累计涨130/吨。

此外,随着天气转冷采暖季临近,限产进入倒计时状态,各地限产也紧锣密鼓开展起来。

据环保部官网104日报道,环境保护部部长李干杰101日至3日带队赴河北、山西、山东、河南等地调研秋冬季大气污染综合治理情况。

1日,邯郸相关部门对邯钢进行了突击检查,责令其对涉嫌的环境违法行为做出整改。

广东省相关部门发文要求在本月对地条钢生产进行坚决取缔。