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宏观早报20161216

一、近二交易日经济日程

欧美:

当地时间
国家/区域 事件 预测值 实际值 上期值 去年同期值
2016/12/15
欧盟
欧洲央行总理事会会议举行
--
--
--
--
2016/12/15
土耳其
失业率(%) 2016/09 --
11.3
10.7
10.1
2016/12/15
美国
纽约PMI 2016/12 --
9
1.5
-6.2
8:30
2016/12/15
美国
核心CPI:同比(%) 2016/11 --
2.1
2.1
2
8:30
2016/12/15
美国
CPI:同比(%) 2016/11 --
1.7
1.6
0.5
8:30
2016/12/15
美国
当周初次申请失业金人数:季调(人) 2016/12 --
254,000.00
258,000.00
272,000.00
8:30
2016/12/15
美国
持续领取失业金人数:季调(人) 2016/12 --
2,018,000.00
2,007,000.00
2,242,000.00
8:30
2016/12/15
英国
零售指数:名义同比:季调(%) 2016/11 --
5.9
6.5
0.6
9:30
2016/12/15
美国
费城联储制造业指数:季调 2016/12 --
21.5
7.6
-10.2
10:00
2016/12/15
美国
NAHB住房市场指数 2016/12 --
70
63
60
10:00
2016/12/15
美国
MBA30年期抵押贷款固定利率(%) 2016/12 --
4.2
4.1
4
10:00
2016/12/15
英国
英国央行公布利率决议
--
--
--
--
13:00
2016/12/16
德国
WPI:同比(%) 2016/11 --
0.8
0.5
-1.1
2016/12/16
德国
WPI:环比(%) 2016/11 --
0.1
0.4
-0.2
2016/12/16
俄罗斯
俄罗斯央行利率决议
--
--
--
--
2016/12/16
意大利
贸易差额(百万欧元) 2016/10 --
--
3,670.00
4,584.40
2016/12/16
加拿大
净买入海外证券总额(百万加元) 2016/10 --
--
1,807.00
3,193.00
8:30
2016/12/16
加拿大
制造业销售额:季调(百万加元) 2016/10 --
--
51,466.60
50,060.90
8:30
2016/12/16
加拿大
海外净买入加拿大证券总额(百万加元) 2016/10 --
--
11,773.00
18,403.00
8:30
2016/12/16
美国
新屋开工:私人住宅:折年数:季调(千套) 2016/11 --
--
1,323.00
1,171.00
8:30
2016/12/16
美国
新屋开工:私人住宅(千套) 2016/11 --
--
114.9
89.9
8:30
2016/12/16
欧盟
欧元区:CPI:环比(%) 2016/11 --
-0.1
0.2
-0.1
11:00
2016/12/16
欧盟
欧元区:CPI:同比(%) 2016/11 --
0.6
0.5
0.1
11:00
2016/12/16
欧盟
欧元区:核心CPI:同比(%) 2016/11 --
0.8
0.8
0.9
11:00
2016/12/16
欧盟
欧元区:每小时劳工成本指数:同比:季调(%) 2016/09 --
--
1.2
1.4
11:00
2016/12/16
欧盟
欧元区:贸易差额:季调(百万欧元) 2016/10 --
--
24,860.60
19,501.40
11:00
2016/12/16
欧盟
欧元区:核心CPI:环比(%) 2016/11 --
-0.2
0.1
-0.2
11:00
2016/12/16
欧盟
欧盟:CPI(初值):同比(%) 2016/11 --
--
0.5
0.1
11:00
2016/12/16
欧盟
欧盟:贸易差额:季调(百万欧元) 2016/10 --
--
161.7
1,731.20
11:00

亚太:

当地时间
国家/区域 事件 预测值 实际值 上期值 去年同期值
2016/12/15
韩国
韩国央行货币政策会议
--
--
--
--
2016/12/15
中国香港
整体出口商品贸易价值指数:同比(%) 2016/10 --
-1.8
3.6
-3.7
2016/12/15
中国香港
GNP:同比(%) 2016/09 --
3.3
3.4
3.5
2016/12/15
澳大利亚
失业率:季调(%) 2016/11 --
5.7
5.6
5.8
11:30
2016/12/15
澳大利亚
就业人数:季调(千人) 2016/11 --
11,973.20
11,934.10
11,888.30
11:30
2016/12/15
澳大利亚
劳动参与率:季调(%) 2016/11 --
64.6
64.4
65.2
11:30
2016/12/15
新加坡
零售销售:环比(%) 2016/10 --
1.6
-1.2
1.1
13:00
2016/12/15
新加坡
零售销售:同比(%) 2016/10 --
1.7
1.8
3
13:00
2016/12/16
新加坡
出口金额(百万新加坡元) 2016/11 --
--
38,516.10
37,175.30
2016/12/16
中国
银行售汇:当月值(亿美元) 2016/11 --
--
1,224.50
1,715.50
2016/12/16
中国
银行结汇:当月值(亿美元) 2016/11 --
--
1,078.60
1,167.30
2016/12/16
中国
银行结售汇差额:当月值(亿美元) 2016/11 --
--
-145.9
-548.2
2016/12/16
中国
银行代客涉外收付款差额:当月值(亿美元) 2016/11 --
--
-141.4
-426
17:00

拉美:

当地时间
国家/区域 事件 预测值 实际值 上期值 去年同期值
2016/12/15
阿根廷
CPI:同比(%) 2016/11 --
--
--
--
2016/12/15
墨西哥
墨西哥央行公布货币政策声明
--
--
--
--

二、今日关注:

货币基金全部平安度过 但个别基金收益率骤降(转)

 

在国债期货一度跌停,货币基金赎回风声紧张的15日,是否有货币基金扛不住压力出现负值呢?

根据上证报的统计,全部293只货币基金的当日收益全部红盘,货基安全度过债市大跌这一天。

当日万份收益率最高的是英大现金宝货币基金,每万份基金单位收益1.0207元,收益率最低的是兴全货币,每万份单位受0.0332元。全部货币基金都实现了正收益。

按照规定,货币基金根据摊余成本法计算估值,其购买的券种按照票面利率或商定利率并考虑其买入时的溢价与折价,在其剩余期限内平均摊销,每日计提收益。只要当日交易的券种,没有交易亏损,货币基金的收益就是正值。

也因此,货币基金经理通常有充足的选择空间来安排货币基金的每日收益,这导致了货币基金常年的收益率为正值。

但市场持续的大跌可能打破这个局面。原因在于,过去一段时间,货币基金持有的主要品种包括同业存单等的价格大幅下跌,且同时伴随一定比例的赎回。

在这样的过程中,一方面,券商价格下跌让货币基金的浮亏品种急剧增多,日常可交易品种减少。另一方面,赎回则加大了货币基金卖出的需求,两者可能让货币基金经理调整组合的空间大幅减少,并可能导致一些意外情况。

此前业内就有基金经理表示,由于过去一个半月,货币基金主要交易品种跌幅达1.5个百分点,以行业平均久期推算,部分货币基金的收益偏离度的下调幅度达到千分之二点五,可能已经逼近警戒线

内地货币基金历史上,就曾经出现货币基金短期亏损的情况。20066月的一天,泰达荷银货币基金就曾爆出过负收益,该日公布的每万份基金收益为-0.2566;但第二天基金收益就回到正值。当时的情况就是货基遭遇巨额赎回,基金经理为应付大规模赎回,不得不抛售手中的债券,此时又遇上债市低迷,便出现了亏损。

近期,我国债市的流动性紧张再次濒临历史高位。这可以从上海同业拆借利率(Shibor)的走势上反映出来。数据显示,Shibor15日连续第三天全面上涨。其中,1个月Shibor已连涨了26个交易日,创20106月初以来最长连涨记录;3个月Shibor连涨41个交易日,为2010年底以来的最长连涨周期。

在此背景下,货币基金收益情况备受关注。业内人士指出,货币基金尽管不能放杠杆,但也会有限参与债券投资,债市的波动也会对它的净值造成影响。尤其是遭遇严重的巨额赎回时,若又赶上债券流动性紧张的困境,其他资产被迫大量出账后,债券的波动效应随之被放大。

不过,截至记者发稿前,今日货币基金没有出现万份基金单位收益为负的情况。但有部分货币基金的万份基金单位收益出现明显走低,呈现低空飞过的情况。

例如,兴业货币基金,今日的万份基金单位收益大幅降低为0.0332元,本周前三天的万份收益分别是0.6805,0.6681元,0.4359元。

金鹰货币A本周前3天的万份基金单位收益分别为0.6752元、0.4204元和0.4318元,但今天大降至0.1861元。

华宝兴业现金宝货币A本周前3天的万份基金单位收益分别为0.6201元、0.6209元、0.6244元,但今天降至0.1741元。

此外,东方金账簿货币A、天治天得利货币的万份基金单位收益相较于本周前3日,也呈现大幅下降。这批基金可谓低空飞过

当然,总体上看,目前为止,货币基金还是成功度过了这一天。这个纪录未来能否继续保持,还有待于基金同仁的加油和努力。